Скільки біткоїна слід мати у вашому портфелі в 2025 році? BlackRock рекомендує лише 2%

З досягненням біткоїном нових історичних максимумів і перетином позначки $100,000 у грудні, все більше інвесторів цікавляться, яку частину свого портфеля варто виділяти на цю криптовалюту. Відповідь може вас здивувати: згідно з BlackRock, однією з найбільших у світі компаній з управління активами, оптимальне розміщення біткоїна у портфелі становить лише 2%.

Чому 2% є оптимальною алокацією?

BlackRock проаналізувала традиційний портфель 60/40 (60% акцій, 40% облігацій) і змоделювала вплив додавання біткоїна у кількостях 1%, 2% та 4%. Результати показали наступне:

1% алокації
Додає портфелю диверсифікацію, але потенційного прибутку недостатньо, щоб виправдати ризики, пов’язані з волатильністю криптовалют.

4% алокації
Значно збільшує загальний ризик портфеля, роблячи його надто залежним від криптовалют. Один невдалий рік для біткоїна може негативно вплинути на загальний дохід навіть за успішних результатів акцій.

2% алокації
Це “золота середина”, яка забезпечує збалансовану диверсифікацію та потенціал для високих прибутків, не підвищуючи ризик портфеля до критичного рівня. За словами BlackRock, це рівень ризику, подібний до інвестицій у провідні технологічні акції, але з можливістю отримати ще вищі доходи.

Як зростання глобального використання біткоїна впливає на його вартість?
Біткоїн стає дедалі більш популярним у світі, що сприяє його ціновому зростанню. Ураховуючи, що загальний запас біткоїна обмежений 21 мільйоном монет, а в обігу вже перебуває близько 20 мільйонів, зростання попиту має значний вплив на його ціну.

BlackRock зазначає, що біткоїн є унікальним активом завдяки його дефіциту та зростанню популярності. Ця комбінація робить його привабливим інструментом для довгострокових інвесторів.

Інші погляди на оптимальну алокацію
Деякі криптоентузіасти, такі як Майкл Сейлор із MicroStrategy, пропонують “все або нічого”, рекомендуючи повну інвестицію в біткоїн. Cathie Wood з Ark Invest навіть дійшла висновку, що оптимальна алокація біткоїна у портфелі може становити 19,4%. Проте підхід BlackRock є більш консервативним і підходить для традиційних інвесторів.